채권 ETF 선택하는 방법 (단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF)

채권 ETF 선택하는 방법 (단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF)

 

채권 ETF는 안정적인 수익과 분산 투자 효과를 동시에 제공하는 투자 상품으로, 많은 투자자들에게 인기 있습니다. 하지만 다양한 채권 ETF 중에서 자신에게 맞는 상품을 고르기 위해서는 몇 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다. 채권 ETF를 고르는 방법의 일환으로 단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF를 선택하는 방법에 대해 알아보겠습니다.

채권 ETF를 선택하는 방법

투자 목표와 기간 설정

투자 목표와 기간은 채권 ETF를 선택하는 데 중요한 기준이 될 수 있습니다. 예를들어 1년 이하의 단기 투자자라면 단기 채권 ETF가 적합합니다. 이는 변동성이 낮고 안정적인 수익을 제공하기 때문입니다. 1~5년의 중기 투자자라면 중기 채권 ETF를 고려할 수 있으며 5년 이상의 장기 투자자라면 장기 채권 ETF가 적합합니다. 장기 채권은 일반적으로 높은 수익률을 제공하지만, 금리 변동에 더 민감할 수 있습니다.

채권 종류 선택

채권 ETF는 포함된 채권의 종류에 따라 성격이 달라질 수 있으며 주요 채권 종류는 다음과 같습니다.

1. 국채 ETF: 정부가 발행하는 국채로 구성된 ETF입니다. 신용 위험이 낮아 안정적입니다.
2. 회사채 ETF: 기업이 발행하는 회사채로 구성된 ETF입니다. 국채보다 높은 수익률을 제공하지만 신용 위험이 높을 수 있습니다.
3. 하이일드 채권 ETF: 신용 등급이 낮은 기업의 채권으로 구성된 ETF입니다. 높은 수익률을 제공하지만 리스크가 큽니다.
4. 인플레이션 연동 채권 ETF: 인플레이션에 따라 이자율이 조정되는 채권으로 구성된 ETF입니다. 인플레이션 위험을 관리할 수 있습니다.

수수료와 비용 고려

ETF의 운영 비용은 투자 수익에 직접적인 영향을 미칩니다. 낮은 비용의 ETF를 선택하는 것이 유리합니다.

• 총비용비율 (Expense Ratio) : ETF를 운영하는 데 드는 연간 비용입니다. 보통 0.1%에서 0.5% 사이의 비용이 적당합니다.
• 매매 수수료 : ETF를 매매할 때 발생하는 수수료를 고려해야 합니다. 주식 거래 수수료와 유사합니다.

유동성 확인

유동성이 높은 ETF는 쉽게 매매할 수 있으며, 스프레드(매도-매수 가격 차이)가 적습니다. 유동성이 낮은 ETF는 매매 시 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

• 거래량 : 일일 거래량이 높은 ETF가 유동성이 좋습니다.
• 자산 규모 : 자산 규모가 큰 ETF가 유동성이 높고 안정적입니다.

신용 등급과 리스크 평가

채권 ETF의 리스크는 포함된 채권의 신용 등급에 따라 다릅니다. 신용 등급이 높은 채권이 포함된 ETF는 안정적이지만 수익률이 낮을 수 있습니다. 반대로, 신용 등급이 낮은 채권이 포함된 ETF는 높은 수익률을 제공하지만 리스크가 큽니다.

금리 민감도 분석

채권 ETF의 금리 민감도는 듀레이션(Duration)으로 측정됩니다. 듀레이션이 길수록 금리 변동에 민감합니다.

• 단기 듀레이션: 금리 변동에 덜 민감하고 안정적입니다.
• 장기 듀레이션: 금리 변동에 민감하여 수익률 변동이 클 수 있습니다.

분산 투자 효과 고려

채권 ETF는 다양한 채권에 투자함으로써 분산 투자 효과를 얻을 수 있습니다. 포트폴리오의 다양성을 높이기 위해 여러 종류의 채권 ETF에 분산 투자하는 것도 좋은 방법입니다.

단기채권 ETF

단기채권 ETF는 일반적으로 만기가 짧은 채권(보통 3년 미만)에 투자하는 교환 거래 펀드입니다. 이러한 유형의 투자 상품은 상대적으로 안정적이고 안전한 수익을 추구하는 초보 투자자에게 적합합니다.

단기채 ETF의 장점

• 시장 변동성 동안 안정적인 수입원 제공
• 비교적 낮은 위험도
• 다양한 자산 클래스에 걸쳐 포트폴리오 다양화 기회 확대

국채 ETF

국채는 정부가 발행하는 채권으로, 일반적으로 가장 안전한 투자 유형 중 하나로 간주됩니다. 이러한 채권은 일반적으로 연방 정부에 의해 보증을 받으며 변동성이 낮은 경향이 있습니다.

국채 ETF의 장점

• 이자 소득에 대한 세금 우대
• 상대적으로 높은 신용등급
• 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름 제공

종합채권 ETF

종합채권 ETF는 정부 채권을 포함한 다양한 유형의 채권(예: 회사채, 지방정부 채권 등)을 포함하는 포트폴리오입니다. 이러한 ETF는 더 높은 수익률과 함께 잠재적인 위험도가 내재 되어 있을 가능성이 있습니다. 

종합채권 ETF의 장점

• 다양화된 채권 투자 접근성 제공
• 다양한 채권에 대한 노출로 인한 잠재적으로 증가된 수익률
• 안정성과 성장 사이의 균형 잡힌 조합

단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF 포트폴리오 구성하기

초보 투자자라면 단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF을 적절하게 조합해 보는 것을 고려해 볼 수 있습니다.

단기채권 ETF

언제 발행이 되었다고 하더라도 남아있는 만기가 1년 이내 채권들을 단기 채권이라고 합니다. 단기 채권 ETF는 말 그대로 많은 투자자들이 여기에 아주 짧게 돈을 담아두려고 넣어두기 때문에 안전이 제일 중요한 요소입니다. 타이거 단기 통한채, 코덱스 단기 채권, 에이스 미국 달러 단기 채권 액티브. 이런 식으로 이름에 단기가 붙어있는 상품들이 단기채권 ETF입니다.

국채 ETF

단기채권 외에도 국채 ETF를 고려해 볼 수 있는데 국채 ETF 채권들은 정부로부터 발행되며, 낮은 위험과 상대적으로 안정적인 수익을 제공합니다. SOL 국고채 3년같은 상품이 국채 ETF에 해당됩니다.

종합채권 ETF

국채, 공사채, 회사채, 통한채 등 이런 것들을 적절하게 섞어 놓은 채권 ETF인 종합채권 ETF입니다. Codex 종합채권 2A- 이상 Active KB Star KIS 단기 종합채권 2A- 이상 Active SOL 종합채권 2A- 이상 Active 와 같은 상품들이 있습니다.

 

단기채권 ETF, 국채 ETF, 종합채권 ETF를 어떻게 구성할지에 대한 포트폴리오 비율들은 개개인의 위험 감수능력과 투자 기간에 따라 조정될 수 있습니다. 이러한 요소들을 잘 이해하고 분석하면 자신에게 맞는 채권 ETF를 선택할 수 있을 것입니다.

자신의 투자 목표와 위험 감수능력에 맞는 자산을 선택하면서 장기적인 관점을 유지해 나가시면서 효율적인 자산 배분 투자를 통해 시간이 지나면서 보상을 받는 여정을 떠나 보시기를 바라겠습니다.