IRP, 퇴직연금 '안전자산 30%' 구체적인 운용방법 (코덱스 TDF 2050)

IRP, 퇴직연금 '안전자산 30%' 구체적인 운용방법 (코덱스 TDF 2050)

 

은퇴 후 노후를 위해 근로자이신 분들은 퇴직연금에 가입되어 있으시거나 가입 하셨을 거라고 생각되는데요. IRP나 DC형 퇴직연금을 운용하고 계시다면 안전자산 30%에 대해 어떻게 운용할지 고민해보셨을 겁니다. 이 부분에 대해서 전 세계 주식을 담은 ETF인 구체적으로는 코덱스 TDF 시리즈에 투자하는 방법에 대해서 알려드리도록 하겠습니다.

인덱스 펀드와 안전자산

주식 투자에 관심이 있는 분들은 '모든 주식을 소유하라'는 책으로 유명한 인덱스 펀드의 아버지 존 보글을 알고 계실 겁니다. 인덱스 펀드는 시장 전체에 투자하는 방법으로, 대표적인 ETF로는 S&P500을 추종하는 SPY, VOO, IVV, SPLG 등이 있습니다. 인덱스 펀드는 시장 전체에 투자함으로써 다양성을 확보하고 위험을 줄일 수 있습니다.

 

하지만 더 보수적인 접근을 선호하는 투자자들은 미국 전체 주식시장에 투자하는 VTI나 글로벌 주식시장에 투자하는 VT 같은 ETF를 선택하기도 합니다. 전 세계 주식 ETF에 투자하면 단일 국가나 산업에 대한 노출을 최소화하면서 다양한 경제와 부문에 걸쳐 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다.

한국 개인연금의 투자 가능 종목

현재 우리나라 개인연금 계좌에서 투자 가능한 가장 범위가 넓은 종목은 S&P500이나 MSCI World ETF 정도입니다. 보통 안전자산 30%에 투자할 수 있는 종목으로 타이거 테슬라 채권 혼합, 에이스 엔비디아 채권 혼합 같은 단일종목 채권 혼합 ETF를 활용하시는데요. 그러나 DC형 퇴직연금에서는 이러한 종목만으로는 리스크가 클 수 있습니다.

TDF ETF의 등장

IRP 계좌에서 전 세계 주식에 투자할 수 있는 TDF ETF가 있다는 사실을 알고 계셨나요? 다양한 운용사에서 TDF ETF를 출시했지만, 그중에서도 코덱스 TDF 2050이 특히 인기가 높은데요. 코덱스 TDF는 'Target Date Fund'의 약자로, 은퇴 목표 연도에 따라 포트폴리오를 자동으로 조정하는 ETF(교환 거래 펀드)입니다. 예를 들어, 2040년 퇴직을 예상한다면 코덱스 TDF 2040에 투자할 수 있습니다.

 

이 펀드는 생애 주기 동안 위험을 점진적으로 줄여나가도록 설계되어 있으며, 은퇴 시기가 다가올수록 안전자산의 비중이 늘어나게 됩니다. TDF 상품은 투자자의 은퇴 연도에 맞춰 위험자산인 주식의 비중을 줄이고, 안전자산인 채권의 비중을 높여주는 상품입니다.

'코덱스 TDF 2050'의 특징

'코덱스 TDF 2050'은 S&P 글로벌과 공동 개발한 TDF 지수를 기초지수로 활용한 인기 있는 ETF 제공업체 입니다. 이 지수는 은퇴 시점인 2050년을 고려하여 매년 주식 비중을 1.6%씩 감소시키면서 최저 비중을 20%로 유지하도록 설계되었습니다. 이는 시간이 지나도 포트폴리오의 위험 수준을 안정적으로 유지할 수 있도록 도와줍니다.

 

2021년부터 주식 비중이 감소하여, 2024년 현재는 76.8%의 주식 비중을 유지하고 있습니다. 현재 우리나라에 출시된 TDF ETF는 총 13종목이며, 코덱스 TDF 2050은 시총이 가장 높은 종목입니다.

TDF 2050 구성 종목 분석

코덱스 TDF 2050의 주요 구성 종목은 VT, SPGM, ACWI로, 전 세계 주식시장에 분산 투자하고 있습니다. 이러한 글로벌 분산 투자 전략은 장기적으로 변동성을 낮추는 데 유리하다고 볼 수 있습니다.

코덱스 TDF 2050의 주요 장점

1. 다양한 투자: 코덱스 TDF는 전 세계 다양한 종목에 투자하기 때문에 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 이는 시장 변동성으로부터 보호하고 장기적으로 더 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.
2. 저렴한 보수: 코덱스 TDF의 운용보수는 일반 공모펀드에 비해 낮아 비용 효율적인 솔루션입니다. 또한, 실시간으로 포트폴리오를 추적할 수 있어 투명한 투자 관리가 가능합니다.
3. 안정적인 수익: 코덱스 TDF는 은퇴 시기가 다가올수록 안전자산의 비중을 늘려 안정적이고 꾸준한 수입을 보장합니다. 이는 장기적인 재정 계획에 이상적입니다.
4. 유연성: 코덱스 TDF는 IRP나 DC형 퇴직연금계좌와 같은 개인연금계좌에서 투자할 수 있어 유연성을 제공합니다. 다양한 자산과 포트폴리오를 결합하여 맞춤형 솔루션을 만들 수 있습니다.

코덱스 TDF 2050의 단점

1. 운용보수: 코덱스 TDF는 기간에 따라 포트폴리오를 자동으로 조절하는 특성 때문에 운용보수가 높은 편입니다. 이는 장기적으로 투자 수익에 영향을 줄 수 있으므로, 신중한 고려가 필요합니다.
2. 대형 종목에 대한 노출: 코덱스 TDF는 대형 종목에 주로 투자하는 경향이 있어 작은 기업이나 신흥 시장에 대한 노출이 제한적일 수 있습니다. 이는 일부 투자자분들에게 매력적이지 않을 수 있습니다.
3. 유동성 부족: 코덱스 TDF는 일반 주식처럼 쉽게 매수하거나 매도할 수 없어 유동성이 제한적입니다. 이는 단기 투자나 빠른 거래에 적합하지 않습니다.

TDF 2050와 TDF ETF 시장과의 비교

TDF ETF 시장은 아직 규모가 작지만, 코덱스 TDF 2050은 총보수가 0.57%로 다른 TDF 펀드에 비해 낮은 편입니다. 최근 1년 수익률도 10% 이상을 기록하며 안정적인 성과를 보여주고 있습니다. 코덱스 TDF 2050은 정기변경을 연 4회 진행하며, 필요할 경우 매월 1회 수시변경을 하고 있습니다.

 

코덱스 TDF는 개인연금계좌에서 전 세계 주식을 보유하며 장기적 변동성 감소에 기여하는 매력적인 솔루션입니다. IRP나 DC형 퇴직연금 계좌를 운용 중이시라면 개인연금계좌에서 안전자산 30%를 구성하는 것은 장기적인 재정 계획의 중요한 부분이며 코덱스 TDF 2050을 통해 전 세계 주식을 보유하면서 장기적으로 안정적인 포트폴리오를 구축하는 것도 좋은 방법이 될 수 있습니다. 본인의 은퇴 시기에 맞춰 TDF 상품을 선택하고, 장기적으로 변동성을 낮추는 전략을 고려해 보시기 바랍니다.