미국 배당투자 ETF 양대산맥 SCHD와 VIG 비교분석

미국 배당투자 ETF 양대산맥 SCHD와 VIG 비교분석

 

미국 배당 ETF 중에서 SCHD(찰스 슈왑 운용)와 VIG(벵가드 운용)는 배당 ETF의 양대 산맥으로 꼽힙니다. 두 ETF는 안정적인 현금 흐름과 배당 성장에 중점을 둔 투자자들에게 인기가 많습니다. 오늘은 이 두 ETF를 비교하며, 각 ETF의 특징, 배당 수익률, 성장률, 그리고 투자 성과까지 자세히 살펴보겠습니다.

배당 ETF란?

배당 ETF는 꾸준히 배당금을 지급하는 기업에 투자하는 상품으로, 시장 변동성 속에서도 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.

 

배당 ETF의 주요 특징은 다음과 같습니다.

1. 현금 흐름 창출

배당금 지급을 통해 지속적인 수익 창출 가능.

2. 안정성

시세차익보다 배당금 수익을 우선하기 때문에 변동성에 강함.

 

배당 ETF는 은퇴 준비나 정기적인 수입을 원하는 투자자들에게 적합합니다. 또한 자산 가치 상승과 현금 흐름 창출의 균형을 맞추고 싶은 투자자들에게도 매력적인 선택이 될 수 있습니다.

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SCHD vs VIG 비교

1. 운용사 및 운용 보수

운용 보수는 두 ETF 모두 0.06%로 동일

• SCHD: 찰스 슈왑(Charles Schwab)이 운용.
• VIG: 벵가드(Vanguard)가 운용.

2. 투자 기업 수

VIG는 투자 기업 수가 SCHD보다 약 3배 많아 더 폭넓은 분산 효과를 제공합니다. 하지만 SCHD는 특정 기업에 상대적으로 더 많은 비중을 할당하는 방식으로 집중 투자를 선호합니다.

• SCHD: 102개 기업에 분산 투자.
• VIG: 314개 기업에 분산 투자.

3. SCHD (Charles Schwab) 투자 전략

• 10년 이상 연속 배당금을 지급한 기업에 투자.
• 시가총액 5억 달러 이상의 기업에만 투자.
• 투자 대상 선별 기준:
  1. 현금 흐름
  2. 자기자본이익률(ROE)
  3. 배당 수익률
  4. 5년 배당 성장률
  5. REITs 및 우선주는 제외하여 포트폴리오 구성.

4. VIG (Vanguard) 투자 전략

• 10년 이상 배당금을 지속적으로 증가시킨 기업에 투자.
• 상위 25% 배당 수익률 기업은 제외: 지나치게 높은 배당 수익률을 가진 기업은 성장이 둔화된 것으로 간주.
• 시가총액 기준 투자 비중 조정.

정리하면 SCHD는 배당을 지급한 기업을 기준으로 하고, VIG는 배당금을 증가시킨 기업을 선별합니다.

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SCHD 주요 보유 종목 및 산업 비중

최대 보유 종목:

• 브로드컴 (Broadcom): 4.7%
• 머크(Merck & Co.): 4.65%
• 코카콜라 (Coca-Cola): 3.4%

산업 비중:

• 헬스 테크놀로지, 금융, 소비재 등 다양한 산업에 투자.
• 기술주 비중이 낮고, 다양한 산업에 분산 투자.

VIG 주요 보유 종목 및 산업 비중

최대 보유 종목:

• 마이크로소프트 (Microsoft): 4.31%
• 애플 (Apple): 4.44%
• 존슨앤드존슨 (Johnson & Johnson): 3.0%

산업 비중:

• 일렉트로닉 테크놀로지, 금융, 테크놀로지 서비스 등.
• 기술주 비중이 높아, 시장 지수 ETF와 비슷한 성격을 보이기도 함.

SCHD는 다양한 산업에 고르게 분산 투자하는 반면, VIG는 기술주 비중이 높습니다.

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배당 수익률 및 배당 성장률

배당 수익률

• SCHD: 2.5% ~ 3.5%
• VIG: 1.5% ~ 2.0%
  → 배당 수익률에서는 SCHD가 더 높은 성과를 보입니다.

배당 성장률

• SCHD: 2014년 주당 배당금 1.05달러 → 2020년 2.66달러 연평균 배당 성장률 11.5% 높은 배당 성장률로 인기를 끌었음.
• VIG: 2014년 주당 배당금 1.59달러 → 2023년 3.21달러 연평균 배당 성장률 8.8%. SCHD보다는 낮지만 여전히 안정적인 성장률.

 SCHD는 VIG보다 배당 성장률이 높지만, VIG의 성장률도 안정적인 수준입니다.

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투자 성과 비교

2012년 ~ 2024년 투자 성과

• SCHD 연환산 수익률: 12.66%
• VIG 연환산 수익률: 12.22%

배당 수익률과 배당 성장률에서 SCHD가 우세하지만, 최종 투자 성과에서는 큰 차이가 없습니다. 이는 VIG의 주가 상승률이 SCHD보다 높기 때문입니다.

주가 상승률 비교 (배당 재투자 제외)

• SCHD: 연환산 수익률 9.25%
• VIG: 연환산 수익률 9.80%

배당 재투자를 고려하지 않는다면, VIG가 더 높은 성과를 기록합니다.

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SCHD vs. VIG: 어떤 ETF를 선택해야 할까?

SCHD 추천 대상:

안정적인 현금 흐름을 중시하는 투자자.

배당 수익률과 배당 성장률이 높은 상품을 선호하는 경우.

VIG 추천 대상:

기술주와 성장주 중심의 포트폴리오를 선호하는 투자자.

장기적인 자산 가치 상승에 중점을 두는 경우.

 

두 ETF는 서로 다른 투자 성향을 만족시키며, 함께 포트폴리오에 담는 것도 좋은 전략이 될 수 있습니다.

SCHD와 VIG는 모두 뛰어난 배당 ETF로, 각각의 강점이 있습니다. SCHD는 높은 배당 수익률과 배당 성장률로, VIG는 다양한 기업 분산 투자와 주가 상승률로 강점을 보입니다.

 

자신의 투자 목표와 성향에 따라 적합한 ETF를 선택하거나, 두 상품을 조합하여 균형 잡힌 포트폴리오를 구성해 보시기 바랍니다.

투자는 장기적인 계획과 꾸준함이 중요합니다. SCHD와 VIG를 활용한 성공적인 배당 투자를 응원하겠습니다.